Para ser exitosa, toda empresa necesita tener una buena salud financiera. Solo a través del equilibrio económico se puede aspirar a la rentabilidad y la obtención de beneficios, así que las organizaciones necesitan contar en sus plantillas con al menos un especialista financiero que lleve un control de sus cuentas y ayude a desarrollar una estrategia de crecimiento realista.
De hecho, el cash flow es uno de los conceptos de contabilidad más importantes que se deben dominar actualmente para poder competir con garantías en los mercados. Así que hoy vamos a hablarte de él, para que conozcas el papel que juega a la hora de dotar de estabilidad y liquidez a las empresas.
¿Qué es el cash flow de una empresa?
Por su traducción del inglés, podemos llamarlo flujo de caja, aunque también se le conoce como flujo de tesorería o flujo de efectivo. Es un concepto básico que determina el estado actual de salud financiera de la empresa y que facilita la gestión de su tesorería, porque muestra cuánta liquidez tiene hoy para afrontar a corto plazo sus gastos e inversiones.
¿Cómo se calcula el cash flow de una empresa?
Hay dos formas de determinar el flujo de caja de la empresa:
- El método directo: da una imagen detallada de cómo fluye el efectivo en la organización, aunque no es sencillo de implementar. Su fórmula es esta:
Cash flow (directo) = flujo de dinero efectivo que entra – flujo de dinero efectivo que sale
- El método indirecto: es la opción de cálculo más común. Tiene en cuenta el beneficio neto y le descuenta las amortizaciones y previsiones, ya que, aunque estas no son salidas físicas de dinero, son apuntes contables que se deben incluir como gastos. De forma que, al incluir tanto los ingresos como los gastos que se han contabilizado, ofrece una visión general del flujo de la caja:
Cash flow (indirecto) = Ganancias + amortizaciones + previsiones
Diferencias entre flujo efectivo operativo, de inversión y de financiación
El cash flow es una métrica que podemos aplicar en función de los diferentes tipos de ingresos y gastos que tiene nuestra empresa. Por lo que podemos utilizarla desde tres puntos de vista:
- Flujo de caja operativo: calcula el flujo de efectivo que se genera a través de las actividades principales que realiza diariamente la empresa. Incluye, por tanto, los ingresos y gastos relacionados con la venta de los bienes o servicios, además de los costes operativos que se necesitan para su producción.
- Flujo de caja de inversión: como su propio nombre indica, se centra en las actividades de inversión que realiza la organización respecto a sus activos a largo plazo: abarca la compra de equipos, la adquisición de propiedades inmobiliarias o la inversión en áreas como I+D.
- Flujo de caja de financiación: la empresa también experimenta entradas y salidas de efectivo que están relacionadas con sus diferentes formas de financiación, así que para calcular este tipo de cash flow se tienen en cuenta el pago de dividendos a los accionistas (si hay beneficios), la emisión, recompra o compraventa de acciones, el pago o reembolso de préstamos, etc.
La importancia del cash flow como métrica financiera
Calcular el cash flow de una empresa es especialmente útil para que los responsables de la organización sepan cuál es su realidad económica en cada momento y tomen sus decisiones basándose en lo que tienen en la caja, no en lo que prevén ingresar más adelante. Por lo tanto, es un dato que favorece la estabilidad y que permite prepararse ante las eventuales situaciones de crisis que se presenten en el futuro.
Y es que, al calcular el cash flow no nos fiamos exclusivamente del beneficio o la rentabilidad que esperamos tener en un período de tiempo determinado, sino que también incluimos las depreciaciones permanentes y ocasionales que van a experimentar nuestros activos. Así que podemos determinar de forma muy precisa nuestra disponibilidad de dinero y, con ello, decidir lo que hacer con él: si lo invertimos, lo empleamos en actividades operativas, lo usamos para pagar deudas o dividendos, etc.
¿Por qué el cash flow es crucial para el futuro de una empresa?
En resumen, calcular el cash flow de una empresa permite que esta:
- Sepa en cada momento cuánto dinero en efectivo dispone en caja y pueda tomar decisiones estratégicas.
- Sea solvente y lleve un control de su liquidez, de forma que sus responsables se aseguren de que siempre disponen de dinero para no solo afrontar sus pagos a empleados y proveedores, también para abonar sus impuestos, cumplir con sus gastos operativos o afrontar imprevistos.
- Conozca sus límites para la inversión y pueda proyectar su crecimiento futuro, ya que, si obtiene beneficios y tiene un buen flujo de caja, puede destinar el dinero sobrante para expandirse, invertir en investigación y desarrollo, adquirir nuevas propiedades o ampliar su plantilla.
- Lleve un control de sus deudas, evitando caer en impagos y cumpliendo con sus compromisos con sus prestamistas y socios comerciales.
- Sea más confiable para sus inversores y acreedores, pues si cuenta con un flujo de caja sólido, puede demostrar su buena salud financiera y resultar más atractiva para cerrar acuerdos o acceder a financiación.
- Pueda anticipar situaciones de riesgo o incluso evitar una quiebra inminente.
Todas estas ventajas se resumen en más estabilidad y equilibrio, porque asegurándose unos adecuados flujos de caja, la empresa minimiza sus riesgos financieros y se prepara para cualquier contingencia. Lo que puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en un entorno tan exigente y competitivo como el actual.
Cómo mejorar el cash flow en tu empresa
Para optimizar los flujos de caja de nuestra organización, debemos priorizar su tesorería. Es básico que siempre tengamos liquidez suficiente para encarar tanto los gastos previstos a corto plazo como los que se pueden presentar de forma repentina.
¿Quieres saber cómo puedes mejorar el cash flow de tu empresa? Aquí te damos algunos consejos útiles:
Fortalecer nuestras estrategias de pagos y cobros
Hemos de esforzarnos para cumplir puntualmente con nuestros compromisos de pago y, de esta forma, evitar endeudarnos. Y a la vez, también diseñar una buena estrategia de cobros para seguirlos adecuadamente y obtener garantías de pago por parte de nuestros clientes. De hecho, antes de cerrar un negocio o acordar un crédito con terceros, quizá debamos comprobar su solvencia para reducir el riesgo de impagos.
Controlar nuestros costos operativos
Es importante que nuestra empresa sea eficiente a nivel operativo, que cierre acuerdos beneficiosos con sus proveedores y que aproveche la tecnología para automatizar aquellos procesos que resulten más sencillos y repetitivos.
Hacer una correcta gestión del inventario
Almacenar un stock excesivo tiene efectos negativos en nuestro flujo de caja, porque incrementa los costes. Por lo tanto, es recomendable implementar una gestión de inventario ‘justo a tiempo’, para que dispongamos en cada momento de únicamente lo que necesitamos.
Diversificar nuestras fuentes de ingresos
Por un lado, debemos potenciar las fuentes de ingresos recurrentes, porque contribuirán a la estabilidad de nuestras cuentas. Y, por el otro, explorar constantemente nuevas oportunidades de negocio para acceder a nuevos mercados y poder ampliar nuestra oferta de productos y servicios.
Fijar precios acordes al mercado y que resulten competitivos
Debemos trabajar para ser competitivos y encontrar un equilibrio, de forma que nuestros productos o servicios cubran sus costes y resulten rentables. Además, hemos de fijarnos constantemente en nuestros competidores y en el mercado, para asegurarnos de que nuestra oferta se ajusta siempre a la demanda.
Vender nuestros activos no esenciales
Si contamos con activos que no usamos o que han quedado anticuados, quizá podamos venderlos para que nos proporcionen algún tipo de ingreso.
La formación también es clave para alcanzar el éxito a través del cash flow
Para obtener los mejores resultados, las organizaciones necesitan contar con especialistas financieros que sepan qué es el cash flow de una empresa y cómo calcularlo. Y es que, aunque es concepto financiero fácil de entender, no suele ser sencillo de calcular con precisión; por lo que es una tarea que debe recaer en los profesionales que dominan las claves económicas que definen el éxito empresarial.
Por eso, en la Escuela de Negocios de la Cámara de Comercio de Madrid te ofrecemos dos opciones diferentes para que puedas formarte en el flujo de caja de las empresas y aprendas a mejorarlo:
- Curso Superior en DIRECCIÓN FINANCIERA, FISCAL Y LABORAL: es un programa formativo que te ayuda a alcanzar la excelencia en el exigente campo de la gestión. A través de un recorrido diseñado especialmente para tu perfil laboral, nuestro equipo de profesionales te proporcionará las herramientas y el conocimiento que necesitas para dominar las áreas fundamentales de cualquier empresa. Incluyendo, por supuesto, el cálculo de métricas tan valiosas como el cash flow.
- Curso Experto en GESTIÓN DE TESORERÍA: si quieres orientar tu carrera hacia un área específica de las finanzas como la tesorería, esta opción es perfecta para ti. Mediante nuestro programa online, te enseñaremos todo lo que necesitas saber para llevar el control y la gestión de la Tesorería o Cash Management de tu empresa. Por lo que te convertirás en un empleado clave para llevar el control de su flujo monetario y, con ello, asegurar su viabilidad y prosperidad económica.
Como directivo financiero, fiscal y laboral o como experto gestor en tesorería. Tú eliges el camino que quieres seguir para alcanzar la misma meta: dotar a tu empresa de unas finanzas sólidas que la permitan crecer y soñar a lo grande.